“Finansın çehresini reforme etmek” kripto para biriminin ana satış noktasıdır, ancak ana akım finans endüstrisinin kollarına kabul edilmeden önce endüstrinin birkaç temel bileşen sağlaması gerekiyor.

Geçtiğimiz yıl, kripto para yığınları çeşitli kripto para birimlerinde, merkezi olmayan finansta (DeFi), değişmez tokenlerde (NFT), kripto endeksinde, emtia sigortasında ve merkezi olmayan opsiyon piyasasında dolaşırken kripto ekonomisinin katlanarak büyüdüğünü gördü.

DeFi endüstrisindeki tüm kanallarda (TVL'ler) kilitlenen toplam değer, 2021'in başlarında 18 milyar dolardan Ocak 2022'ye kadar 240 milyar dolara yükseldi. Ekosistemde çok fazla likidite varken, hiçbir Kripto para ödünç verme süresi de önemli ölçüde artmadı, 2021'in başlarında 60 milyon dolardan Ocak 2022'de 400 milyon doları aşacak.

DeFi ürünlerinin katlanarak büyümesine ve yenilikçiliğine rağmen, kripto kredi piyasası hala sadece token ipotek kredisi ile sınırlıdır, bu da başka bir kripto para birimini ödünç almak için bir teminat olarak bir kripto para birimini taahhüt etmek anlamına gelir.

NFT teminatlı krediler sunan Nexo ve Genesis gibi birkaç platform var, ancak hizmet öncelikle NFT'ye ait en iyi kurumsal müşterilere yöneliktir. Perakende kitle için, jeton destekli kredilerden fazlası değil.

Kripto ekonomisi herhangi bir reel ekonomiyle uyumlu bir ölçekte büyüyecekse, perakende tüketicilere ulaşmalı ve onlara finansman seçenekleri sunmalıdır.

İşte bir kripto bankacılık altyapısının bankalarla rekabet edebilmesi için geliştirilmesi gereken temel bileşenler.

Hizmet Çeşitliliği

Yeni olan ve kripto ekonomisine girmek isteyen birinin en sık sorduğu sorulardan biri ne satın alabilirim? NFT'ler, DeFi ürünleri, likidite ve staking dışında mevcut çok fazla altyapı yok.

Geleneksel ekonomide para vardır çünkü genellikle malları hizmetler ile takas etmek için 1:1 oranı yoktur ve bunun tersi de geçerlidir, bu nedenle para mal ve hizmet, mal ve hizmet işlemlerini kolaylaştırmaya hizmet eder. Kripto-ekonomide, mallar ve hizmetler müşterilere yaygın olarak sunulmadan önce para vardı. Bu, kripto para birimlerini değerlendirmeyi zor ve kararsız hale getirir.

Bir ekonomi, tüketicilerin bu mal ve hizmetleri değiştirmek için para birimlerini kullanmaları için yeterli arz ve talep yaratacak yeterli mal ve hizmetlere sahip olmalıdır. Günümüzün kripto ekosisteminde yalnızca NFT ve DeFi finansal ürünleriyle, ortalama Joe veya Jane'i ekonomiye dahil etmek çok zor çünkü tüketecek çok şeyleri yok.

Sağlıklı ve işleyen bir bankacılık sistemi aynı zamanda müşterilerin mevduatlarından yeterli likiditenin sağlanmasına ve müşterilerin yeterli borçlanma ihtiyacına bağlıdır. Meta verilerdeki sanat, müzik, gayrimenkul veya oyun donanımı gibi özellikle finansal olmayan ürün ve hizmetler olmak üzere giderek daha fazla dijital ürün ve hizmetle, sistemler Bankalar bunları çeşitli teminatlı kredileri güvence altına almak için teminat olarak kullanabilecektir. Araç kredileri veya ipoteklere benzer şekilde, kripto dünyasındaki tüketiciler de gelecekte yinelenen ödemeler yaparak bu ürünlere sahip olabilecekler.

Kredi Puanlama Sistemi

Günümüzün kripto kredisi piyasasında, müşterilerin kripto ödünç almak için bir kredi kontrolüne veya kredi puanlama sistemine ihtiyacı yoktur. Gerçekten de, kredi sıkı bir şekilde kontrol edilen bir LTV oranıyla güvence altına alınmıştır. LTV, LTV'nin tasfiye eşiğini aşar aşmaz, krediyi geri almak için teminat indirimli olarak satılır. Teminatın değeri asla tükenmez ve teminat değerinde ani bir düşüş olması durumunda daima büyük bir rezerv yedekte tutulur.

Geleneksel bankacılıkta müşteriler, geçmiş işlem davranışlarına ve finansal durumlarına, yani yıllık gelirlerine, birikimlerine, kredi geri ödemelerine ve yatırımlarına göre bir kredi puanına sahiptir. Kripto kredi piyasasında, cüzdanlar anonim olarak oluşturulduğundan ve herkes istediği kadar cüzdan oluşturabildiğinden bu neredeyse imkansızdır. Bu, işlem davranışını izlemeyi zorlaştırır ve bir kredi puanı oluşturmayı zorlaştırır.

Mevcut yapının değişmesi için, kullanıcıların cüzdandaki tüm etkinliklerin iyi bir geçmişini oluşturmaları ve cüzdana bağlı kalmaları teşvik edilmelidir. Terra için LUNAtic lider panosu gibi belirli bir kanaldaki sipariş taahhütlerini sınıflandırmak için belirli bir kredi puanı yok gibi görünüyor, ancak mali durumunuzu sınıflandırmak için belirli bir kredi puanı yok gibi görünüyor.

Kripto alanında daha fazla iş yaratıldığından ve daha fazla kişiye kriptoda ödeme yapıldığından, nakit akışından istikrarlı gelir, her zaman istikrarlı bakiye veya düzenli kripto kredisi ödemeleri gibi uzun ve sağlıklı bir performans geçmişine sahip cüzdanlar ödüllendirilecektir. Ödüller, daha düşük faiz oranlarıyla daha büyük kredilere erişim şeklinde gelebilir; veya daha uzun vadeli kredilere erişim; bir yönetici jetonu olarak airdrop bile.

Güçlü bir kredi puanı sistemi hem borç verenlere hem de borç alanlara fayda sağlar. Borç verenler, güvenilir borçlulara daha fazla kredi vererek daha az riskle daha fazla ücret kazanabilirler; Borçlular daha düşük faiz oranlarına, daha uzun vadeli kredilere ve diğer potansiyel ödüllere erişebilir. Daha da önemlisi, bir kredi puanlama sistemi, daha şeffaf ve sağlıklı bir kripto kredi piyasası oluşturmaya ve ekosisteme daha fazla tüketici çekmeye yardımcı olabilir.

Teminat Değerlendirme Sistemi

Kripto para birimlerinin oldukça değişken doğası nedeniyle (en azından şimdilik), teminat değerinin geleneksel teminatlı bir krediden çok daha sık değerlendirilmesi gerekir. Bir araba veya ev gibi değeri daha tahmin edilebilir olan ve kısa sürede önemli ölçüde değişmeyen geleneksel teminatların aksine, kripto para dünyasındaki teminat NFT'ler veya kripto para birimleri gibi kripto para birimleri kısa sürede ani fiyat hareketleri yaşayabilir. . Bu nedenle, herhangi bir zamanda herhangi bir mülkün piyasa değerini tahmin edebilmek için kredi platformlarının sağlam teminat fiyatlandırma sistemlerine sahip olması önemlidir.

NFT'nin veya kripto para biriminin piyasa değerini dakika bazında ölçmek zor değil. Ancak kripto para ekosisteminde giderek daha fazla mal ve hizmet mevcut olduğundan ve daha fazla varlık teminat olarak kullanılabilir hale geldiğinden, teminatı yüksek kapasitede fiyatlandırmak için bir sisteme sahip olmak çok pahalı olabilir.

Alternatif olarak, borç verme platformları, bankacılık dünyasındaki risk ağırlıklı varlık (RWA) kavramına benzer bir şey oluşturarak risk ağırlıklı teminatı daha riskli (düşük tasfiye LTV eşikleri) daha riskli ve daha az güvenli sağlar, dolayısıyla bunlara zorunlu olarak ihtiyaç duyulmaz. onlara ihtiyaçları yok. Yüksek frekanslı teminat derecelendirme sistemine sahiptir.

Örneğin, Bored Ape Yacht Club (BAYC) gibi yeşil çipli NFT'lere daha yüksek bir LTV eşiği atanabilir ve daha az sıklıkla değerlendirilebilir. Geçmiş NFT fiyatları mevcut hale geldikçe, daha doğru risk için daha fazla veri noktası toplanabilir ve kullanılabilir.

Kripto ekonomisinde her geçen gün daha fazla mal ve hizmet mevcut olduğundan, güvenilir bir kredi puanlama sistemi ve aktif olarak yönetilen bir teminat fiyatlandırma sistemi, kripto para bankalarının token destekli kredilerin ötesinde daha fazla finansman seçeneği sunmasını sağlayacaktır.

Kripto finansın gelecekteki beklentileri, kripto ekonomisi için mevcut olan mal ve hizmet türlerine bağlıdır ve yalnızca kripto ekonomisinin daha büyük, daha çeşitli ve daha çekici bir pazar alanına dönüştüğü zaman geleneksel bankaların büyüklüğü ile eşleşebilir.

Burada yazılanlar www.dncdaily.com ekibinin görüşlerini yansıtmamaktadır ve yatırım tavsiye niteliğinde değildir